Edukacja finansowa dla każdego

Program wspierany przez:

Oszczędzać na lokatach

WARTOLOKATACznF

Oprocentowanie lokat terminowych i rachunków oszczędnościowych w ostatnich miesiącach systematycznie spadało, wraz ze znaczącym spadkiem stóp procentowych NBP dokonywanym od listopada 2012 r. U większości klientów instytucji finansowych zwyciężyło przekonanie, że z powodu malejących odsetek oszczędzanie na lokatach staje się nieopłacalne, wskutek czego od marca br. Polacy wycofali z lokat bankowych 20, 9 mld zł. Jednak za sprawą bardzo niskiej inflacji w tym roku realny zysk z lokat będzie większy niż w roku ubiegłym.

Czy opłaca się oszczędzać na lokatach i rachunkach oszczędnościowych?

Należy podkreślić, że najważniejszym wskaźnikiem ekonomicznym, który należy uwzględnić przy analizie opłacalności jest poziom inflacji, ponieważ przekłada się ona bezpośrednio na tzw. realną stopę zwrotu z inwestycji. Realna stopa zwrotu w uproszczeniu równa się nominalnej stopie minus poziom inflacji z uwzględnieniem 19 % podatku. Dla przypomnienia średnioroczny poziom inflacji w 2011 roku według GUS wyniósł w Polsce 4,3%, a jednocześnie średnie oprocentowanie bankowych lokat 12 miesięcznych w tymże roku wyniosło 5,4%. Wynika z tego, że różnica między oprocentowaniem lokat a inflacją w 2011 roku wynosiła zaledwie 1,1%. A do tego uwzględniając opodatkowanie lokat to okazuje się, że zysk z lokaty był bliski zeru.  Obecnie, choć oprocentowanie lokat w bankach jest na rekordowo niskim poziomie i wynosi 2,75-3,% to inflacja według najnowszych danych GUS z czerwca wynosi jedynie 0,5%. Czyli realna stopa zwrotu z uwzględnieniem 19% podatku jest zdecydowanie wyższa niż w 2011 roku! Można wyznaczyć wartość oprocentowania, kiedy depozyt przestanie przynosić jakiekolwiek zyski. Uwzględniając inflację i 19-proc. podatek i zakładając, że za rok inflacja wyniesie poniżej 1, 5 proc. r/r według założeń NBP, dziś zakładana lokata 12 miesięczna powinna być oprocentowana na poziomie nie mniej niż 1,9 %. Należy wyraźnie podkreślić, że głównym celem lokowania pieniędzy na lokatach w bankach i SKOK-ach jest ich ochrona przed inflacją i każdy poziom zysku przekraczający poziom inflacji staje się atrakcyjny.

       Jeżeli lokata to tylko w SKOK

Jeśli chcemy pozostać w kręgu gwarantowanych depozytów bankowych, poszukujmy okazji. W tym miejscu nie sposób zaproponować ofertę Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo Kredytowych, oferujących zdecydowanie atrakcyjniejsze oferty lokowania depozytów niż banki. Np. lokata 12-miesięczna w Kasie Stefczyka jest oprocentowana na poziomie 3,65% - wobec 2,49% jakie oferują banki.

Waldemar Szkiela

Ta witryna używa plików cookie, aby zapewnić użytkownikom maksymalny komfort przeglądania.
Aby dowiedzieć się więcej na temat cookies oraz w jaki sposób je wykorzystujemy, kliknij więcej informacji.